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一带B150266为应对下折风险主动减仓仍不建议投资者参与-【新闻】

发布时间:2021-05-28 12:59:15 阅读: 来源:快装活动房厂家

一带B(150266)为应对下折风险主动减仓 仍不建议投资者参与

一带B(150266)目前是两市主题型分级中净值最低的品种,随时面临下折风险。但据博览研究员观察发现,近日这只基金有主动减仓情况。经粗略测算,目前仓位大概已经减少至28%。博览研究员认为,主动减仓行为对即将面临下折的一带B(150266)来说,无疑增加了其安全性;但同时也存在两大风险:1、仓位低会影响其反弹高度(踏空风险),2、后续如果加仓时机选择不佳,风险仍然不小(择时风险)。

图中我们可以看到,近期一带B(150266)的母基金净值(下面白线部分)和跟踪指数(上面白线部分)的正相关性明显减弱,特别是此轮反弹中,一带B(150266)母基金净值变动不大。经粗略测算,目前其仓位大概在28%左右。

以上图片皆截取自博览财经诺亚方舟数据分析终端

图中我们可以看到,一带B(150266)距离下折还有23.03%的空间(B净值下跌空间),而B的价格杠杆目前是3.29倍,净值杠杆更高(净值小于价格),也就是说如果基金满仓的话,一带B(150266)净值波动是跟踪指数3倍以上,意味着母基金下跌不到8%,一带B(150266)即面临下折。但现在减仓后,B净值随跟踪指数波动减少到不到一倍(3.29倍*28%),也意味着按照目前仓位来说,母基金需要下跌30%左右,一带B(150266)才可能下折,安全性提高了不少。

基于以上讨论,经过减仓后,一带B(150266)安全性得到增加,但是博览研究员依然不建议投资者参与。原因有二

第一:仓位减少虽然能减缓下跌,但是同样会影响反弹力度(踏空风险)。

第二:减下来的仓位仍然面临择机加仓的问题,如果基金加仓时机选择不当,仍然面临较大风险(择时风险)。

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